Die Service-KVG (Kapitalverwaltungsgesellschaft) ist eine spezielle Form der KVG, die im Rahmen des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) in Deutschland eingeführt wurde. Im Gegensatz zu einer voll lizenzierten KVG, die das gesamte Spektrum an Dienstleistungen für einen Investmentfonds anbietet, konzentriert sich die Service-KVG hauptsächlich auf administrative Dienstleistungen und überlässt das Portfoliomanagement Dritten.
Die Hauptaufgaben einer Service-KVG bei einem KAGB-Fonds sind:
Fondsadministration: Sie kümmert sich um die tägliche Administration des Fonds, einschließlich der Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV), der Überwachung der Anlagegrenzen und der Erfüllung regulatorischer Berichtsanforderungen.
Risikomanagement: Die Service-KVG muss sicherstellen, dass angemessene Risikomanagementverfahren eingeführt werden, um die Risiken des Fonds zu identifizieren, zu bewerten, zu steuern, zu überwachen und zu melden.
Berichterstattung: Sie ist verantwortlich für die Erstellung und Einreichung von regelmäßigen und ad-hoc-Berichten bei den zuständigen Aufsichtsbehörden.
Compliance: Die Service-KVG stellt sicher, dass der Fonds die gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen des KAGB und anderer relevanter Vorschriften einhält.
Meldung an Aufsichtsbehörden: Sie ist für die Meldung relevanter Informationen an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und andere Aufsichtsbehörden verantwortlich.
Fondsauflage und -liquidation: Sie unterstützt bei der Auflage von neuen Fonds oder der Liquidation bestehender Fonds im Einklang mit den regulatorischen Vorgaben.
Buchhaltung und Finanzberichterstattung: Sie führt die Buchhaltung des Fonds und erstellt die Jahres- und Halbjahresberichte.
Interaktion mit Depotbanken und anderen Dienstleistern: Die Service-KVG koordiniert und überwacht die Tätigkeiten von Dritten, wie Depotbanken, die für die sichere Verwahrung der Fondsvermögen verantwortlich sind.
Investor Relations: Sie kann auch für die Kommunikation mit den Investoren des Fonds, die Bearbeitung von Zeichnungs- und Rücknahmeanfragen sowie für andere investorbezogene Aufgaben zuständig sein.
Dokumentenmanagement: Die Erstellung, Aktualisierung und Verwaltung von Fondsprospekten, Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und anderen relevanten Fondsunterlagen gehören ebenfalls zu ihren Aufgaben.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Service-KVG für die ordnungsgemäße Administration und Überwachung eines KAGB-Fonds zuständig ist und dafür sorgt, dass der Fonds die regulatorischen Anforderungen des KAGB und anderer relevanter Vorschriften erfüllt. Das eigentliche Portfoliomanagement, also die Auswahl und das Management der Anlagen, wird jedoch in der Regel von einem externen Portfoliomanager durchgeführt.